比特币“猎场”的陷阱和风险

一个比特币的价格在不到一年的时间里上涨了近八倍。暴涨的价格背后，也有过多次暴涨暴跌的巨大震荡。一半海水，一半火。很多人幻想成为一夜暴富的“猎人”，结果却因为爆炸而成为别人的“猎物”。在这片充满杀戮的“猎场”中，隐藏着什么样的陷阱和风险？

近期，比特币价格暴涨，引发市场高度关注。芝加哥商品交易所数据显示，2021 年 1 月交割的比特币期货价格在 2020 年 11 月盘中突破 2 万美元后暴涨，今年 1 月 7 日盘中突破 4 万美元。业内人士表示，国内虚拟货币交易活动呈上升趋势。

实际上，比特币等虚拟货币没有真正的价值支撑，也不是一种稳定的价值储存手段。他们既没有主权信用也没有商业信用，相关交易纯属炒作。

比特币暴涨的背后，可能是被交易商控制，也可能是交易平台“黑箱操作”。相关部门监测发现，部分境外交易平台涉嫌大量虚假交易。 2020年，三大交易平台频频倒闭，40多家海外虚拟货币交易平台资金外逃，多家企业涉嫌操纵市场。

在此背景下，需要警惕国内虚拟货币交易平台的死灰复燃。此前，中国人民银行已组织各地开展ICO和虚拟货币交易平台的清理整顿，关闭了211家国内虚拟货币交易平台。

目前，有关部门已建立技术监控体系。一经发现相关违法金融活动，将移送违法集资处置职能部门和公安机关，依法从重打击。

大规模“刷卡量”，频繁停机

海外交易平台“Routine Deep”

“刷单”之类的虚假交易量，故意停机，引诱投资者提高杠杆，让人不禁感叹虚拟货币交易平台“套路深”。

实际上，海外虚拟货币交易平台通过“刷量”提升排名，吸引用户入市。 2019年9月，市场流动性和场外交易提供商Alameda Research发布的真实交易量监测数据显示，虚拟货币市场仍有约66.4%的交易量是虚假的.

相关部门监测发现，交易平台Coinbene存在大量疑似虚假交易。 Coinbene 的 SPV（人均每日交易量）高达 59.95 比特币/人，按均价计算相当于 120 万美元/人，远高于其他交易平台，因此可以可以确定Coinbene有大量虚假交易。交易平台OKEx、火币、币安、Bitfinex也涉嫌虚假交易。

同时，监测结果显示，2020年三大交易平台将频繁出现宕机事件。去年1月8日至12月18日，火币系统共宕机6次； OKEx的系统从去年3月12日到7月3日先后四次宕机；币安从去年2月29日到12月宕机，25日期间宕机11次，其中9次是突发故障。

很多交易平台故意频繁宕机，出现闪退、冻结、无法显示持仓等异常现象，影响用户下单、撤单、平仓等正常交易操作，从而实现期货头寸的平仓。最终达到非法侵占用户财产的目的。

交易平台还通过发放杠杆账户体验券等方式引诱投资者参与杠杆交易，但目前高杠杆加密资产合约市场各项规则不完善，个人投资者普遍没有相应的意识水平和风险承受能力。 2020年6月，大连一男子利用杠杆参与虚拟货币交易，损失逾2000万元，与妻子自杀。

一些有传销或资不抵债的虚拟货币交易平台经常出现资金外逃的情况。相关部门监测发现，2020年有40多家境外虚拟货币交易平台跑路。仅 2020 年 10 月以来，DragonEx、TokenBetter 等多家交易平台纷纷跑路。

庄家控制现象明显

多家公司被指控操纵比特币市场

暴涨的价格背后，是经销商以多种方式操纵市场，屡屡被取缔。

比特币价格暴涨，背后疑似有“推手”。数据显示，大型比特币地址（超过1000个比特币的地址）的数量在逐年增加。比特币的分布越来越集中，为庄家操纵市场提供了条件。泰达被交易员指控操纵比特币市场。

相关部门监测发现，截至2020年12月31日，共有2260个比特币地址余额超过1000比特币，合计持有比特币约789万枚，占比特币流通总量的44% 其中，1742个地址从未转出，共持有比特币约565万枚，占总发行量的30.44%。

不仅如此，据比特币统计网站BitcoinTreasures统计，2020年10月，拥有比特币最多的前11大鲸鱼公司（持有的比特币数量超过比特币总数0.001%）的账户2.流通比特币总数的 82%。

截至 2020 年 12 月，巨鲸公司数量飙升至 28 家比特币非法集资传销套路，它们在比特币总量中的份额也跃升至 5.5%。这说明2020年9月之后比特币价格的大幅上涨与巨鲸公司数量的增加呈正相关。

与传统金融市场一样，虚拟货币市场也充斥着虚假的正面和负面消息，而且由于缺乏监管，情况正在恶化。利用虚假消息影响市场情绪，抬高或导致市场价格快速下跌，导致用户被动平仓，造成巨大损失。

利用舆论操纵市场价格，传销、欺骗、建立舆论等行为在虚拟货币行业屡屡被取缔。庄家通过地面传销、网络广告、聘请业内有影响力的人物为其背书等多种方式增加代币的影响力，引诱投资者投资比特币非法集资传销套路，达到短期操纵价格的目的。

审查和监管越来越严格

非法金融活动将不可见

面对恶意黑手、市场操纵，甚至金融诈骗和庞氏骗局带来的市场风险，各国也及时出台相关政策，加强审查和监管。

大起大落可能是“庞氏骗局”。虚拟货币交易平台往往会利用一些小币种，利用投资者一夜暴富的心态，通过修改后台数据，在短时间内产生虚假收益，吸引投资者入市，然后利用虚假下跌，大大缩水了投资者的资金，有的甚至跑路了。

例如，一些“Air Coin”项目上线时就跌破90%，不到一个月就归零。 6周内被卷走超亿元，给投资者造成巨大损失。

对于比特币而言，由于其账户不关联个人姓名、地址等信息，为洗钱、恐怖融资等违法犯罪活动提供了便利。各国监管部门可能会明确禁止交易，或出台政策进行严格限制。

据了解，美国多家金融机构向美国证券交易委员会（SEC）提交了发行比特币开放式基金的申请，但被美国证券交易委员会以市场波动、行业操纵。英国金融行为监管局宣布，自 2021 年 1 月 6 日起，将禁止向散户投资者出售追踪比特币等虚拟货币价格的产品。

全球范围内收紧的监管将为比特币的未来带来不确定性。比如2020年11月26日，受美国财政部提出的监管措施影响，比特币单日下跌约3000美元，单日跌幅超过13%。

2017年9月，在互联网金融风险专项整治框架下，中国人民银行等七部门发布了《关于防范代币发行和融资风险的公告》。明确指出，代币发行融资是指融资主体通过代币的非法销售和流通，向投资者募集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”，本质上是一种未经批准的非法公开融资。非法发行代币票证、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动，任何组织和个人不得非法从事代币发行和融资活动。